American Express Global Business Travel (Amex GBT), compañía especializada en desplazamientos corporativos, ha anunciado un acuerdo definitivo para adquirir CWT, proveedor global de soluciones de viajes de negocios y reuniones, por 570 millones de dólares (unos 526 millones de euros), una cuantía que se financiará con una combinación de acciones y efectivo. Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2024, pendiente de las aprobaciones regulatorias.
Esta adquisición proporcionaría más opciones a los clientes, más oportunidades a los empleados y más valor para los accionistas, según indicó Patrick Andersen, CEO de CWT.
La adquisición forma parte del plan estratégico de crecimiento de Amex GBT y se espera que genere un importante valor para los accionistas gracias a las oportunidades de sinergia y al aumento de la eficiencia. La empresa mantiene un sólido balance, con un apalancamiento posterior a la operación que se mantiene dentro de su rango objetivo.
El acuerdo unirá a dos de las empresas de gestión de viajes más grandes del mundo. CWT tiene actualmente 4.000 clientes y espera unos ingresos de 850 millones de dólares en 2024 (785 millones de euros)
Amex GBT financiará la compra mediante una combinación de acciones y efectivo. La operación está estructurada de forma que emita aproximadamente 71,7 millones de acciones ordinarias a un precio fijo de seis dólares por acción y utilice el efectivo disponible para cancelar la deuda de CWT y cubrir el resto de la contraprestación de la operación.
Los accionistas de CWT, principalmente fondos de inversión, tendrán un periodo de bloqueo de sus acciones tras la transacción
2024 será el mayor año de fusiones y adquisiciones
Sobre esta operación, el banquero de inversiones Morgann Lesné, experto en fusiones y adquisiciones en tecnología de viajes de la firma Cambon Partners, señala que “la adquisición de CWT por parte de AMEX GBT ejercerá una presión cada vez mayor sobre empresas como Travelperk y Navan, las cuales tendrán que luchar aún más para llegar al nivel de escala en el que un gigante como AmexGBT-CWT está a punto de convertirse”.
En el ámbito de los viajes de negocios, “el tamaño es la única manera de realizar economías de escala y alcanzar niveles relevantes de rentabilidad”, agrega.
“El acuerdo es una prueba más de que 2024 resultará ser el mayor año de fusiones y adquisiciones en el espacio de la tecnología de viajes. Es necesario que se produzca una ola de consolidación inevitable después de la Covid, mientras que, al mismo tiempo, las altas tasas de interés han estancado el inicio”.
“Las cifras récord de turismo para 2023 y unas perspectivas muy positivas para 2024 hacen que muchos actores se sientan seguros de que ahora es el momento adecuado para adquirir competidores”, asevera
Construlita Proyectos
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